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“全年来看，受LPR下调、债市波动等因素影响，营收增长仍有压力，预计会呈现前高后低的态势。”8月23日，兴业银行（601166）行长陈信健在2024年半年度业绩说明会上表示。
根据兴业银行发布业绩报告，截至2024年6月末，该行总资产10.35万亿元，较上年末增长1.89%；实现营业收入1130.43亿元，同比增长1.80%；归属母公司股东的净利润430.49亿元，同比增长0.86%，营业收入、净利润同比增速双双回正。而在去年末，兴业银行营收增速为-5.19%、归属母公司股东净利润增速则为-15.91%。
陈信健表示，上半年营收增长之所以能够回正，主要得益于息差降幅的收窄、生息资产的增长和市场交易机会的把握，利息净收入和其他非息净收入同比增长4.22%和8.7%。
在银行业营收增长压力持续存在的当前，兴业银行能否将这种营收的正增长持续下去？
存贷款利率双降净息差降幅有所收窄
兴业银行业绩显示，今年上半年，兴业银行净息差1.86%，同比下降9个基点，但降幅较一季度收窄；利息净收入由此同比增长4.22%。兴业银行管理层在业绩发布会上坦言，净息差的降幅好于年初预期。
今年以来，银行业净息差持续保持低位。根据国家金融监督管理总局的数据，今年上半年商业银行净息差保持在1.54%，低于去年底的1.69%。面对这样的状况，“稳息差”成了各家银行工作的重点。
兴业银行管理层表示，从资产端来看，一是保持贷款投放力度，稳住贷款投放量。上半年贷款(不含票据)增加2336亿元，增幅4.5%，基本上做到了早投放早收益。二是加强贷款定价管理，稳住贷款定价。贷款收益率下降31个基点，
“从负债端来看，兴业银行主要是压降高成本存款，同时增强低成本结算性存款的组织能力。上半年存款付息率2.06%，同比下降20个基点，基本上达到上市股份行中位数水平，这在兴业银行年初制定的计划目标范围内。”上述银行管理层表示，4月以来的手工补息、智能通知存款和协定存款等高息存款逐步规范整改后，存款付息下降比较明显，二季度存款付息率环比一季度下降12个基点。上半年存款付息率2.06%，1-7月又下降1个基点，达到2.05%。
兴业银行预计，该行全年存款成本还有2-3个基点下降空间。该行下半年还有550亿的高成本的协议存款到期，这部分协议存款都是5年期，4.4%左右的成本，逐步到期置换后，对我行整体存款成本管控会有明显效果。同时，7月下调人民币挂牌利率和自律上限，将影响存款成本下降1个基点。
此外，从市场化资金筹措看，上半年兴业银行还发行了两期二级资本债共500亿元，将用于置换八九月份到期二级资本债，发行成本下降对整体负债成本的降低也会有明显效果。
展望下半年，兴业银行管理层坦言，资产端收益率的压力还是比较大，7月份LPR下调10个基点，将影响下半年利息收入减少约5亿元，净息差下降1个基点，将影响2025年利息收入减少30亿元，净息差下降4个基点。负债端，兴业银行会和其他国股行一起同步下调人民币挂牌利率和自律机制上限，存款成本有望进一步调降。因此综合来看，下半年本行整体息差还会收窄，但预计会好于年初制定的1.80%的预算目标。
手续费净收入下降做大中间业务收入能否实现
今年上半年，兴业银行非利息净收入同比增速下降2.65%，成为今年营业收入的拖累项。这其中，受监管降费政策、资本市场波动等影响，手续费及佣金净收入同比下降19.42%。
“在今年减费让利的大趋势下，各家上市股份行手续费净收入的降幅都在10%-20%之间。”兴业银行管理层在业绩发布会上解释，手续费及佣金的下降也有理财老产品收益一次性因素影响。今年上半年资本市场波动，理财老产品底层资产估值下降，影响了该行手续费收入的确认。
不过，兴业银行半年报指出，理财新产品收入同比增长4.18%、托管业务收入同比增长3.70%、代客FICC业务收入同比持平。
在陈信健看来，做大中间业务收入是优化资产负债结构的方向之一。他认为，在做大中收方面，做好资产负债管理，进一步拓展表外业务的空间。同时千方百计扩大中收、广开财源，缓解表内资产负债的压力，为资产负债表的调整优化创造更大的腾挪空间。
他指出，这首先要做好大财富类业务，这主要包括财富管理、资产管理、投资银行、资产托管和FICC；同时还要做好结算清算类业务，并做好担保承诺类业务。
不良率微升房地产市场调整等成主因
兴业银行业绩报告显示，今年上半年，该行不良贷款率1.08%，较上年末上升0.01个百分点。陈信健表示，这主要受宏观经济结构转型、房地产市场调整、零售交叉违约严格认定等因素影响。
“兴业银行前期已充分计提拨备。”陈信健表示，该行拨备覆盖率由2022年末的236.44%升到2024年一季度的245.51%。随着潜在风险下调至不良，拨备覆盖率小幅回落至237.82%，保持在合意区间。
针对房地产市场的风险，陈信健介绍，上半年，该行通过推动项目开发销售化解风险敞口超29亿元，累计投放“城市房地产融资协调机制”项目63笔，投放金额255亿元。目前，兴业银行对公房地产融资的拨备计提比例为4.95%，能够较好覆盖不良。
不过，陈信健进一步指出，由于房地产投资、成交量、销售价格等指标持续回落，居民对房价预期未得到明显改善，前期出台政策的效果仍待显现，供需矛盾依然突出，房地产市场还处于筑底阶段，我行房地产资产质量管控仍存一定压力。
此外，针对融资平台的风险化解，陈信健介绍，该行年初以来，累计压降高风险客户敞口15.25亿元、实现专项债置换14亿元恒指配资开户炒股，地方政府融资平台债务风险总体平稳。当前，部分区域地方政府财力走弱，政府化债压力大、化债资源有限，兴业银行融资平台债务风险化解仍要加大力度。